Ayı Piyasası Nedir? Nasıl Yatırım Yapılmalı? Örneklerle Ayı Piyasası!

Ayı piyasası kavramı tüm finansal piyasalarda sıkça kullanılan bir terimdir. Peki nedir bu ayı piyasası? Özellikleri nelerdir? Diğer bir adıyla ayı sezonunun nedenleri nelerdir, nasıl yatırım yapılmalıdır? İşte ayı piyasasına dair merak edilen tüm detaylar…

Ayı Piyasası Nedir?

Ayı piyasası, finans piyasasında fiyatların düşüş gösterdiği bir dönem olarak tanımlanır. İngilizce’de ise “bearish market” olarak adlandırılır. Genel olarak, karamsarlık ve olumsuz yatırımcı hissiyatı arasında hisse fiyatlarının yüksek seviyelerinden % 20 veya daha fazla düştüğü bir durum olarak tanımlanır.

Ayı piyasaları genellikle S&P 500 gibi genel bir piyasa veya endeksteki düşüşlerle ilişkilendirilir. Ancak bireysel menkul kıymetler veya emtialar, belirli bir süre boyunca % 20 veya daha fazla düşüş yaşarlarsa ayı piyasasında da kabul edilebilir. Bu süre genellikle iki ay veya daha fazladır. Ayı piyasaları, durgunluk gibi genel ekonomik gerilemelere de eşlik edebilir.

Ayı piyasaları son derece risklidir ve deneyimsiz kişiler için alım satım yapmak zor olacaktır. Büyük kayıplara neden olabilir ve yatırımcıları finans piyasalarına geri dönmelerine engel olabilecek kadar korkutabilir. Bunlar nasıl gerçekleşir?

 Alım satım yapanlar arasında yaygın bir söz vardır: “Yukarı çıkarken merdivenle, aşağı inerken asansörle”. Bunun anlamı, yukarı yönlü hareketlerin yavaş ve istikrarlı, aşağı yönlü hareketlerin ise daha keskin ve ani olduğudur. Peki neden böyle olur?

Fiyat düşmeye başladığında birçok kişi piyasadan çıkmak için acele eder. Bunu nakit parada beklemek ya da uzun pozisyondan elde ettikleri karları kilitlemek için yaparlar. Piyasadan çıkmak için acele eden satıcıların, daha fazla kişinin satış yaparak pozisyonlarından çıkmasına neden olmasıyla da hızlı bir domino etkisi ortaya çıkabilir. Piyasa yüksek kaldıraca sahipse düşüş daha da katlanır. Geniş çaplı likidasyonlar daha da yıkıcı bir etki yaratarak şiddetli bir satış dalgasına neden olur.

Ayı Piyasasının Özellikleri

• Ayı piyasasına giren finansal ürün, alımdan çok satışı olduğu için talep arzdan çok daha düşüktür. Dolayısıyla finansal ürünün fiyatları düşmeye başlamaktadır.
• Ayı piyasasının yatırımcı psikolojisine etkisine baktığımızda; yatırımcı, hisse senetlerinden ve sabit getirili menkul kıymetlerden parasını çekmeye başladığından piyasa hissiyatı negatif olmaktadır. Yatırımcı düşüş trendine karşı piyasaya güvenini kaybetmekte ve parasını piyasadan uzak tutma eğiliminde olmaktadır.
• Yatırımcının yeterli harcamayı yapmaması, borsada işlem gören işletme hisselerinin de kar edememesine neden olmaktadır. Ve bu durum zayıf bir ekonomiyi ortaya çıkartmaktadır. Karın düşmesi, piyasa değerlerinin de doğrudan olumsuz etkilenmesine neden olmaktadır.
• Piyasanın ayı piyasası mı boğa mı olduğunun anlaşılabilmesi için pazar değişimlerini uzun vadede ölçmek gerekmektedir. Kısa vadeli küçük hareketlerle ya da piyasanın tek bir olaya verdiği karmaşık tepkiyle ayı piyasasına girilip girilmediği anlaşılmamaktadır.

Ayı Piyasasının Nedenleri Nelerdir?

Ayı piyasasının nedenleri değişkendir. Ancak genel olarak zayıf, yavaşlayan veya durgun bir ekonomi, beraberinde ayı piyasasını getirir. Zayıf veya yavaşlayan bir ekonominin tipik işaretleri, düşük istihdam, harcanabilir düşük gelir, zayıf üretkenlik ve işletme kârlarındaki düşüştür. Ayrıca hükümetin, ekonomiye herhangi bir müdahalesi de ayı piyasasını tetikleyebilir.

Örneğin, vergi oranındaki veya federal fon oranındaki değişiklikler muhtemelen ayı piyasasına yol açacaktır. Benzer şekilde, yatırımcı güvenindeki düşüş de ayı piyasasının başlangıcına işaret eder. Yatırımcılar bir şeylerin olacağına inandıklarında harekete geçerler. Ve böyle bir durumda zarardan kaçınmak için hisselerini satarlar. 

Ayı Piyasaları ve Düzeltmeler Arasındaki Fark Nedir?

Ayı piyasası, iki aydan kısa süreli ve kısa vadeli bir trend olan düzeltme ile karıştırılmamalıdır. Düzeltmeler, yatırımcıların borsalara giriş noktası bulmaları için iyi bir zaman sunarken, ayı piyasaları nadiren uygun giriş noktaları sağlar. Bu engel, bir ayı piyasasının dibini belirlemenin neredeyse imkansız olmasındandır. Yatırımcılar, açığa satış yapmadıkça veya düşen piyasalarda kazanç elde etmek için başka stratejiler kullanmadıkça, kayıpları telafi etmek zorlu olacaktır.

Ayı Piyasasında Nasıl Yatırım Yapılmalıdır?

Ayı piyasaları yatırımcılar için kesinlikle korkutucu zamanlardır. Ve kimse portföylerinin değerinin düştüğünü görmek istemez. Öte yandan ayı sezonunda, hisse senetlerinin indirimli fiyatlarından yararlanarak uzun vadeli yatırım fırsatını kaçırmamak gerekir.

Bunu göz önünde bulundurarak, ayı piyasasına doğru şekilde yatırım yapmak için kullanabileceğiniz bazı kurallar şunlardır :

• Uzun vadeli düşünün: Bir ayı piyasasında yapabileceğiniz en kötü şeylerden biri, piyasa hareketlerine anında tepki vermektir. Ortalama yatırımcı, uzun vadede borsadan oldukça düşük performans gösterir. Ve bunun birincil nedeni, hisse senedi pozisyonlarına çok hızlı girip çıkmasıdır. Hisse senetleri düştüğünde ve sonsuza kadar düşmeye devam edecekmiş gibi göründüğünde, “işler daha kötüye gitmeden” satma içgüdümüzdür. Ardından, boğa piyasaları oluştuğunda ve hisse senetleri yeni zirvelere ulaşmaya devam ettiğinde, kazançları kaçırma korkusuyla paramızı yatırırız. Yatırımın asıl amacının düşükten alıp yüksekten satmak olduğu yaygın bir bilgidir. Ancak piyasa dalgalanmalarına duygusal olarak tepki vererek, kelimenin tam anlamıyla tam tersini yaparsınız. 
• Kaliteye odaklanın: Ayı piyasaları vurduğunda, şirketlerin genellikle iflas ettiği doğrudur. Warren Buffett’ın en sevdiğim sözlerinden biri, “Gelgit gittiğinde, kimin çıplak yüzdüğünü o zaman öğreniriz.” Başka bir deyişle, ekonomi kötüye gittiğinde, aşırı kaldıraç kullanan veya gerçek rekabet avantajı olmayan şirketler en çok darbeyi alma eğilimindeyken, yüksek kaliteli şirketler daha iyi performans gösterme eğilimindedir. Belirsiz zamanlarda, kaya gibi sağlam bilançolara ve dayanıklı rekabet avantajlarına sahip olan şirketlere odaklanılmalıdır.
• Dibi yakalamaya çalışmayın: Piyasayı zamanlamaya çalışmak genellikle kaybedilen bir savaştır. Ayı piyasalarında akılda tutulması gereken bir şey , dipte yatırım yapmayacağınızdır . Hisse senedi satın alın çünkü satın aldıktan sonra hisse fiyatı biraz daha düşse bile, uzun vadede işin sahibi olmak istiyorsunuz.
• Zaman içinde pozisyonlar oluşturun: Bu, önceki ipucu ile bağlantılıdır. En dibi zamanlamaya çalışmak ve tüm paranızı bir kerede atmak yerine, ayı piyasası sırasında daha iyi bir strateji, fiyatların alabilecekleri kadar düşük olduğunu düşünseniz bile hisse senedi pozisyonlarınızı zaman içinde kademeli olarak oluşturmaktır. Bu şekilde, yanılıyorsanız ve hisse senedi düşmeye devam ederse, kenarda oturmak yerine yeni düşük fiyatlardan yararlanabileceksiniz.

Ayı Piyasası Örnekleri

Birçok yatırımcı, işleme açıldığından bu yana Bitcoin’in bir makro boğa trendinde olduğunu düşünür. Bunun anlamı bu boğa trendi içinde ayı piyasalarının olmadığı mıdır? Hayır. Bitcoin, Aralık 2017’de fiyatının 20.000 USD’ye yükselmesinin ardından ciddi bir boğa piyasası yaşamıştır. Ancak aşağıdaki grafikte görüldüğü gibi 2018 yılında ayı sezonuna girmesiyle ciddi bir düşüş yaşamıştır.

2018’deki ayı piyasasından önce en son 2014’te % 86’lık bir düşüşle de ayı piyasasını yaşamıştır.

Temmuz 2020 itibariyle, daha önceki ayı piyasalarının dip noktası olan 3.000 USD civarındaki aralık tekrar test edilmiştir. Fakat henüz kırılmamıştır. Dip noktanın altında olsaydı, Bitcoin ayı piyasasının devam ettiğine yönelik güçlü bir sav ortaya atılabilirdi.

Ayı piyasasının dikkate değer diğer örnekleri de hisse senedi piyasasından gelir. Büyük Bunalım, 2008 Finansal Krizi veya koronavirüs pandemisine bağlı 2020 yılındaki piyasa çöküşü önemli örneklerdir. Bu olayların tamamı Wall Street’te büyük zarara neden olmuş ve tüm hisse senedi fiyatlarını etkilemiştir. Nasdaq 100, Dow Jones Endüstri Ortalaması (DJIA) ve S&P 500 Endeksi gibi piyasa endeksleri bu gibi zamanlarda büyük fiyat düşüşleri yaşarlar.

SORUMLULUK REDDİ: Bu web sitesinde verilen yazılar haber amaçlı bilgilendirme yazılarıdır. Bu web sitesinde verilen bilgiler yatırım tavsiyesi, finansal tavsiye veya ticaret tavsiyesi teşkil etmez. Coinanalist, herhangi bir kripto para birimi satın almanızı tavsiye etmez. Okuyucular, coinler hakkında kendi araştırmalarını yapmalı ve herhangi bir yatırım öncesinde mali danışmanlarına danışmalıdır. 

Son dakika gelişmelerden anında haberdar olmak için bizi Telegram‘dan, Instagram‘dan ve Twitter‘dan takip edip, soru sorabilirsiniz. Sizlerle iletişim kurmaktan keyif duyarız.